September 2022 - was für ein unglaublicher Monat. Wer hätte sich noch vor nach der rapiden Corona-Erholung träumen lassen, dass es noch mal so rapide nach unten geht und wir wieder so viele gute Kaufchancen sehen werden? Wohl dem, der nicht in der Euphorie sein ganzes Erspartes für Aktienkäufe verwendet hat und sein Depot zu Maximalkursen befüllt hat.
Aktuell schneiden die Langzeitanleger besser ab als der Markt - besonders die, die in gestandene "Langweileraktien" und Dividendenwerte investieren. Ich kenn aber niemanden, der dieses Jahr eine positive Rendite hat, den ich als Investor sehe. Aktuell haben auch renommierte Investoren ein dickes Minuszeichen vor dem Depot.
Und es ist nicht auszuschließen, dass wir den Boden immer noch nicht gesehen haben, zu viele Ungewissheiten gibt es, die den Markt aktuell in depressive Stimmungen versetzen:
Die Inflation scheint noch lange nicht eingebremst zu sein, und während die US FED fleißig und fast monatlich die Zinssätze weiter erhöht, tu sich in der EU sehr wenig. Das wird uns sicher noch wesentlich länger Schmerzen bereiten.
Drohende Energiekrise und Versorgungsängste von Privatpersonen und der Industrie
Viele Unternehmen melden Gewinnwarnungen
Der Krieg im Osten, der zusätzliche Panik schürt
Jedes Mal, wenn man denkt, der Markt fängt sich wieder, geht es noch mal rapide bergab. Es fühlt sich an als fasse man ins fallende Messer. Dennoch zeigt die Historie, dass Vermögen in diesen extremen Marktphasen geschaffen werden und ich sehe es rational wie Howard Marks, der schon 2008 angezweifelt wurde, als er zur größten Panik eingekauft hatte und damals in seinem berühmten Memo "Nobody Knows" postulierte: "Most of the time, the end of the world doesn't happen".
Und um das ganze noch zu ergänzen. Falls es dann doch das Ende der Welt sein sollte, schadet es nichts, dass du vorher noch ordentlich Geld versenkt hast, denn auch das würde dir bei einem Totalkollaps des Systems nichts mehr nutzen. Umgekehrt wären die Opportunitätskosten aber immens, falls du in diesen einmaligen Situationen nicht rational handelst.
So sehe ich das und auch wenn die Schmerzen recht hoch sind, so habe ich hier inzwischen eine recht hohe Schmerztoleranz und investiere, da ich ja nicht wissen kann, wann der Boden wirklich erreicht ist, kontinuierlich weiter.
Sollte ich dabei Fehler begehen, wovon ich stark ausgehe, gibt es viel Lernpotenzial.
Wie lässt sich der aktuelle Anlageschmerz begrenzen?
nicht so oft ins Depot schauen
relative Betrachtung der Aktienkurse und Pflege der Watchlist, um gute Gelegenheiten zu erkennen.
3 positive Aspekte gab es im September:
hervorragende Kapitalerträge
Urlaub mit meinem Schatz
damit verbunden viel Entspannung und viele neue Bücher, die ich mit Freude gelesen habe
Die Leserate war im September aufgrund des Urlaubs deutlich höher. Folgende Titel durfte ich im September genießen:
Moonwalking with Einstein - Joshua Foer
Why does the Stock Market go up - Brian Feroldi
Only the paranoid survive - Andrew Grove
Eine kleine Geschichte der Menschheit - Juval Noah Harari
Creativity Inc - Ed Catmull
Memorize the Faith - Kevin Voss
Ninety Percent of Everything - Rose George
Somit habe ich bereits Ende September mehr Bücher gelesen, bzw. gehört (Anteil Hörbücher ca. 20%) als im ganzen letzten Jahr.
Da eines meiner Memory Express Zertifikate im September ausgelaufen war (siehe Kapitalerträge) wurde einiges an Investitionskapital frei und aufgrund der niedrigen Kurse habe einige Käufe getätigt. Es ist aber noch weiterer Puffer vorhanden, sollte es noch weiter abwärts gehen.
Im Folgenden meine Depotänderungen aus dem September:
ING-Dynamik-Depot:
Der September ging fast in einem kontinuierlichen Rutsch nach unten. Da das ING-Depot mein Depot mit dem größten Wachstumsanteil inklusive vieler Techtitel ist, hat diese natürlich wieder mit Abstand am Meisten auf die Mütze bekommen. Einige Umschichtungen gab es ebenfalls - im Wesentlichen waren es aber Zukäufe.
02.09.2022: Erstkauf Judges Scientific zu 88,50 Euro: Vor kurzem hatte ich diese noch auf Instagram vorgestellt. Judges Scientific sind ein stetig Wachsender Serienakquirierer, der vor allem auf dem Gebiet Lifesciences agiert. Das Unternehmen produziert und vertreibt Apparate und Instrumente für die Lebensmittel- und Medizintechnikindustrie aber auch für Labore und wissenschaftliche Einrichtungen.
13.09.2022: Nachkauf Xtrackers MSCI World 1D zu 70,15 Euro. (natürlich, wie so oft üblich, ist der MSCI World danach und bis Ende des Monats noch so richtig dick nach unten gerauscht - Momentan ist es fast unmöglich einen guten Kaufzeitpunkt zu erwischen).
14.09.2022: Nachkauf MIPS AB zu 33,22 Euro. Auch der war zu früh, wie man Ende des Monats sieht.
15.09.2022: Nachkauf High Tide zu 1,58 Euro. Ich verstehe bei High Tide nicht, warum sich der Kurs nicht stabilisiert. Fundamental steht das Unternehmen immer besser da und dennoch bildet sich kein Boden. Ich verfolge das Unternehmen mittlerweile seit 2019 und lese hier jeden Jahresbericht. Bisher macht das Unternehmen genau das, was das Management auch plant. Ich hoffe nur, dass das Unternehmen um weitere Verwässerungen herumkommt. Vielleicht wäre es sinnvoll, das Wachstum etwas zu bremsen und mehr Fokus auf den laut Bilanz nicht sehr weiten Weg in die Profitabilität zu legen.
19.09.2022: Nachkauf Palantir zu 7,65 Euro: Palantir ist definitiv eine Zukunftswette. Aber das Unternehmen agiert mittlerweile viel offener und es gibt mehr Ressourcen, die dabei helfen, deren Softwarelösungen zu verstehen. Ich denke die Chancen stehen hier wirklich gut auch in einem rezessivem Markt weiter zu wachsen (womit viele andere Unternehmen Schwierigkeiten haben werden).
23.09.2022: Verkauf meiner restlichen Tesla Aktien zum Kurs von 284,65 Euro. Hier wollte ich einfach umschichten, da ich die Wachstumschancen bei anderen Unternehmen besser sehe als bei Tesla, was dann zu den 2 Folgekäufen führte.
23.09.2022: Erstkauf Spotify zu 93,08 Euro. Als fanatischer Spotify User liebäugle ich schon länger mit einem Kauf. Der Kurs ist von ca. 300 Euro auf mittlerweile unter 100 Euro gefallen. Das Unternehmen kratzt inzwischen an der Profitabilitätsgrenze. Und ich würde vermuten, dass der Kurs hier sehr schnell wieder nach oben ausschlagen kann, wenn das erreicht wird. Für mich so ein typischer Peter Lynch Fall - Das Unternehmen finde ich selbst so gut und nutze den Dienst so oft (vermutlich mehr als 100 Stunden monatlich), dass ich hier an den dauerhaften Erfolg glaube. Sollte es hier weiter nach unten gehen auch ein heißer Nachkaufkandidat für mich.
26.09.2022: Nachkauf Lifco AB zu 13,91 Euro. Ein weiter Serienakquirierer von meiner Liste. Ich möchte von dieser Art Unternehmen mehrere Im Depot haben, da die Historie von vergleichbar agierenden Unternehmen zeigt, dass die Wachstumspotenziale hier enorm sind, wenn private Firmen günstig am Markt eingekauft werden können und somit Umsätze und Gewinne überproportional gesteigert werden können und bei Bedarf Kapital zwischen den Unternehmen geshiftet werden kann, je nachdem wo gerade die besten Chancen bestehen. (siehe Unternehmen wie Berkshire Hathaway, Constellation Software, Tencent, Reliance Industries)
Die Performance des ING Depots im September 2022 betrug -11,3%
Comdirect Sparplan Depot:
Beim Comdirect Depot gab es im September zusätzlich zu den Sparplanausführungen einen Einzelkauf:
29.09.2022: Nachkauf Adidas zu 124,38 Euro. Ich habe mich hier für einen antizyklischen Einzelkauf entschieden. Ich hatte zuletzt einen Teilverkauf von Adidas im Frühjahr 2021 getätigt zu 277 Euro. Somit war der Einstieg hier für mich gut gewählt. Auch wenn es aktuell Unsicherheiten im Markt gibt, sehe ich hier gar kein Problem - auch Technologisch hat Adidas einiges in der Mache und ist hier vermutlich sogar der Konkurrenz voraus.
Die Performance des Comdirect Depots im September 2022 betrug -9,4%
Sparkassen Depot:
Hier gab es in diesem Monat einen Einzelkauf:
05.09.2022: Nachkauf BASF zu 41,40 Euro.
Die Performance des Sparkassen Depots im September 2022 betrug -7,3%
Damit betrug die Gesamtperformance aller Depots in Summe im September 2022 -10,1%
Dividenden und Zinserträge im September 2022:
3M
DEKA EXP MEM A18/24 TOTB (Memory Express Zertifikat auf Total)
Games Workshop Inc.
Globe International Ltd.
Intel
Johnson & Johnson
McDonald's Corporation
Microsoft Corporation
Pepsi Co Inc.
Reliance Industries
Skyworks Solutions
The Unilever Group
Visa Inc.
Walmart
In Summe gab es 2537,54 Euro an Dividenden und Zinserträgen. Der Bärenanteil kam hier vom Memory Express Zertifikat, das bei Total aufgrund der positiven Stimmungen bei den Energiewerten auch abgelaufen war und mehrfach ausgeschüttet hatte.
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