November 2023 - Der November fing fantastisch und entspannt an. Wir haben uns nämlich einen schönen Relax-Urlaub gegönnt in unserem Lieblings-Spa Hotel in dem wir zuletzt eine Woche vor Lockdown 2020 entspannte Stunden bei Sauna, Massage und leckerem Essen genießen konnten. Die Börse hat mich da wenig interessiert, ich konnte aber dort in gemütlicher Atmosphäre Morgan Housel's neuestes Buch "Same as ever" lesen. Somit entging mir eine hervorragende Börsenwoche und ich stellte erst nach der Rückkehr einen angenehmen Sprung nach oben im Depot fest.
Nach der Flaute in den letzten 3 Monaten ist mir die Börsenstimmung aber gleich wieder viel zu euphorisch. Normal geht offensichtlich nicht. Entweder die Welt geht unter oder es kann nur noch nach oben gehen.
Der November war für mich auch ein besonderer Monat, da es der erste volle Monat ist, in dem ich konsequent Tagebuch führe, privat, aber mit starker Börsenausrichtung. Ich verspreche mir davon einerseits besser den Monat rekapitulieren zu können, aber auch meine Investmententscheidungen besser nachvollziehen zu können und zu verhindern mir Entscheidungen im Nachhinein schönzureden. Kleiner Bonus - die Zusammenfassung hier auf dem Blog wird zum Kinderspiel, da ich nun mehr Anregungen habe als ich hier ausführen kann.
November macht auch nachdenklich. Denn es ist der Monat in dem mein Vater vor 8 Jahren gestorben ist. Zu diesem Zeitpunkt war meine Leidenschaft für das Investieren noch nicht geweckt. Oft denke ich noch an die Gespräche mit ihm zurück. Ich kann mir gut vorstellen, dass er sich für dieses Thema trotz seines Alters noch hätte begeistern können. Er war generell ein sehr leidenschaftlicher Mensch, der wenn er sich für ein Thema interessierte, alle verfügbare Informationen verschlungen hat. Ich bemerke hier meine Abstammung, denn auch ich kann mich in Themen verbeißen, die mich begeistern. Der alte Herr fehlt mir. Er wäre bestimmt ein fantastischer Diskussionspartner für das Thema Börse. Es ist sehr schwer hier für mich einen wirklichen Freund zu finden, der sich für das Thema genauso begeistern kann wie ich.
Einige Podcasts/Videos fand ich herausragend im November. Die Episode von "We Study Billionaires" in der Shree Vishawanathan über Dino Polska spricht war eine davon. Seit September bin ich hier auch Aktionär und überlege auch hier, die Position noch weiter auszubauen. Vielleicht beim nächsten Dip.
Sehr spannend fand ich auch das Video von Timo Baudzus, in dem er Thomas Anton Schuster zu seinem Portfolio und seiner Anlagestrategie befragt. Mit nur 15 Aktien, überwiegend Zykliker hat dieser sich ein schönes Vermögen aufgebaut und kann von seinen Dividenden leben. Die genaue Anlagesumme nennt er nicht, aber aufgrund der genannten Anlagen gehe ich davon aus, dass sich der Portfoliowert irgendwo zwischen 3 und 5 Mio Euro bewegt.
Ich bin im November auch über einen spannenden Artikel von Scott Management LLC über Serial Acquirers gestolpert. Ein Thema das mich schon lange sehr interessiert und über das ich unter Anderem durch das Buch "100 Baggers" von Chris Mayer aufmerksam geworden bin.
Am OpenAI/Sam Altman Drama kam man in diesem Monat nicht vorbei. Es war in allen Medien und es zeigte wieder mal, wie konfus Börse ist. Was habe ich unternommen, als die News rauskam? Nichts. Egal welche Börsen News veröffentlicht werden - es lohnt sich immer erst mal die Information zu hinterfragen und zu überlegen, ob es überhaupt relevant für - in diesem Falle - die Microsoft Aktie ist. Im Endeffekt ist mir auch der Ausgang des Dramas (Sam Altman ist doch wieder bei Open AI) herzlich egal. Würde ich Anteile von Microsoft verkaufen? Niemals! Nicht nach dem, was Satya Nadella bei der "Ignite 2023" rausgehauen hat. Was hier noch alles an Umsatz und Gewinn möglich ist, ist einfach nur beeindruckend! Und Profiteure in meinem Depot sind nicht nur Microsoft, sondern auch Nvidia, AMD und Intel. Es schadet nicht im Techbereich breit zu streuen. Hier wird es noch viele lohnende Kooperationen geben.
Auch einige spannende Bücher gab es wieder in diesem Monat. Hier die Leseliste:
Morgan Housel: Same as Ever
Markus Husemann-Kopetzky: Preisstrategie
Shane Parrish: Clear Thinking
Nadege Forestier: A taste of Luxury
Das Morgan Housel Buch ist, wie erwartet, phänomenal. Ich liebe Morgan Housel. Er ist einer der besten Autoren im Bereich Psychologie, Verhaltensökonomie - er hat aber keinen wirklich wissenschaftlichen Hintergrund sondern transportiert das Thema einfach unglaublich charmant über Geschichten. Da das Thema Verhaltensökonomie für mich an der Börse wichtiger als viele andere Themen ist, denke ich, dass man aus seinen Büchern vermutlich mehr lernt als aus irgendwelchen Büchern über Fundamentalanalyse oder Chartpattern.
Auch das Shane Parrish Buch fand ich sehr gut. Es beschäftigt sich viel mit dem Thema Entscheidungsfindung.
A taste of Luxury ist das Buch über Bernard Arnault, den LVMH CEO. Es konnte mich nicht so richtig catchen, ich hatte im Vorfeld viel gutes über das Buch gehört. Aber ich fand es doch recht ernüchternd. Vielleicht, weil mich der Mensch Bernard Arnault nicht wirklich anspricht. Oft findet man ja in den Biographien viele vorteilhafte und erstrebenswerte Eigenschaften bei CEOs - in diesem Fall fehlt mir das und er kommt für mich eher rüpelhaft rüber - ein CEO der auch mal über "Leichen" geht. Nicht wirklich ein Sympath.
Aber kommen wir zu den Depotänderungen des Monats:
Der Tod von Charlie Munger
Am 28. November am späten Abend (Ortszeit Deutschland) kam die traurige Nachricht, dass Charlie Munger verstorben ist. Es ist sehr schade, dass er seinen 100. Geburtstag nicht mehr erleben konnte - dieser wäre am 1.Januar 2024 gewesen. Charlie Munger war und ist für mich ein großes Vorbild, was Entscheidungsfindung, rationales Denken, die Leidenschaft zum Lesen und Investieren sowie die Faszination für Verhaltensökonomie angeht. Aus allen Büchern von bzw. über ihn, konnte ich viel lernen und es lebt ein Teil von ihm in Büchern wie Damn Right, Poor Charlie's Almanach, Charlie Munger (Ich habe dem nichts hinzuzufügen) und vielen weiteren Werken weiter. Selten stimmt mich der Tod eines Menschen, den ich nicht persönlich kenne so traurig. Der kauzige und trocken-humorige Co-Kommentator der Berkshire Shareholder Meetings wird uns allen fehlen aber in bester Erinnerung bleiben.
Was hat performt, was nicht?
Die Outperformer-Branche schlechthin diesen Monat war definitiv IT. Mein ING-Depot ist ja bekanntermaßen IT lastig. Aber von den zig IT Werten war in diesem Monat tatsächlich nur einer im Minus (Cisco) und die restlichen 30 im Plus, allen voran das Constellation Software Spin-off Lumine Group und Palantir. In der Gesundheitsbranche hat CRISPR Therapeutics überrascht, bei denen es lange Zeit nur Abwärtsbewegung gab und mit denen es im November stürmische 68% nach oben ging. Ich glaube hier werden sich auch noch die Kooperationen mit Vertex, die ich ebenfalls im Depot habe, bezahlt machen. Dennoch ist mir eine höhere Biotech-Gewichtung zu heikel. Verlierer gab es in dem Monat kaum - Meituan und ITM Power waren nicht so gut unterwegs und ca. 20% im Minus.
ING-Dynamik-Depot:
In diesem Monat gab es einige Anpassungen im ING-Depot. Vor allem einige Restposten, bei denen ich das Vertrauen verloren habe und die ich aus dem Depot gekegelt habe, nachdem die Kurse sich ein wenig erholt hatten. Die Palantir Position ist zu einer stolzen Position angewachsen, die inzwischen fast so groß ist, wie meine MSCI World Position in diesem Depot. Aber Palantir habe ich nicht vor zu verkaufen. Das ist für mich einer der Coffee-Can Werte.
13.11.2023: Verkauf von Illumina zum Kurs von 86,50 Euro. Die Position war nicht groß, aber ca. 70% im Minus. Was soll ich sagen: Finanziell steht die Firma nicht gut da, Profitabilität schlecht, Management schlecht, Wachstum schlecht.
13.11.2023: Verkauf Cloud MD Software and Services zum Kurs von 0,08 Euro. Hier habe ich aufgegeben. Der alte CEO hatte sich hier schon vor einiger Zeit verabschiedet und die Position wanderte immer mehr ins Minus. Witzigerweise hatte ich bei CloudMD schon mal ordentliche Gewinne. 2020 hatte ich hier schon mal mit +700% verkauft. Danach habe ich mich wieder eingekauft. Aber ab da ging es bergab. Zuerst hatte ich hier 1600 Euro gewonnen und nun 2800 Euro verloren. Noch gewonnen habe ich hier definitiv Erfahrung.
13.11.2023: Verkauf Takeda Pharma zum Kurs von 25,43 Euro. Hier hatte ich einen ebenfalls einen Verlust, aber die Aktie kommt nicht in die Gänge. Ich hatte sie Mitte 2021 gekauft und nun mit einem Verlust von ca. 20% Verkauft. Statt dessen habe ich einen interessanten anderen japanischen Wert in das Sparkassendepot aufgenommen.
23.11.2023: Nach dem starken Techanstieg habe ich 2 Positionen reduziert, um etwas Cash zu generieren. Teilverkauf Amazon zum Kurs von 134,20 Euro.
23.11.2023: Teilverkauf Micron Technology zum Kurs von 70,43 Euro
Die Performance des ING Depots in diesem Monat betrug +8,7%
Comdirect Sparplan Depot:
Im Comdirect Depot gab es in diesem Monat nur die standardmäßigen Sparplanausführungen und keine Einzelkäufe:
Die Performance des Comdirect Depots in diesem Monat betrug +6,1%
Sparkassen Depot:
In diesem Monat gab es beim Sparkassen Depot einen Einzelkauf:
26.11.2023: Kauf von Anycolor Inc zum Kurs von 22,86. Die Aktie kannte ich bis vor kurzem nicht und wurde darauf aufmerksam durch eine Podcastfolge von Unternehmen dieser Welt, der auch auf die Unternehmenspräsentation verwies. Ich hatte mich daraufhin auf das Thema eingelesen und muss sagen, ich kann mir im asiatischen Raum hier den Erfolg vorstellen - im europäischen oder US Raum dagegen, habe ich meine Zweifel. Aber die Wachstumszahlen sprechen hier einfach für sich, das Unternehmen ist profitabel und nicht sonderlich hoch bewertet. Gut genug für eine kleine Startposition.
In diesem Monat hatte ich mich noch nicht vom DWS Topdividende Fonds verabschiedet, da ich in jedem Fall noch die Dividende abwarten wollte. Diese ist nun ausgeschüttet. Ich werde diesen nun aber aufgrund der viel zu hohen laufenden Gebühren und der schlechten Langzeitperformance verkaufen und das Kapital umschichten in den Vanguard FTSE All World HDY und den Fidelity High Quality Income. Die Dividendenrendite ist dort zwar minimal schlechter, aber die Langzeitperformance besser und die Gebühren deutlich niedriger.
Die Performance des Sparkassen Depots in diesem Monat betrug +2,3%
Damit betrug die Gesamtperformance aller Depots in Summe in diesem Monat 2023:+6,7%
Dividenden und Zinserträge in diesem Monat:
Apple
Brown & Brown
DWS Topdividende LD
Fidelity Global Quality Income
iShares Global Clean Energy ETF
Prosus
Danaher
Games Workshop PLC
Judges Scientific PLC
Die Novemberdividende vom letzten Jahr konnte erneut geschlagen werden und fällt dieses Jahr ca. 220 Euro höher aus. Somit beschert mir der November eine Dividendensumme von 1179,18 Euro.
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