Das Ioneer Lithium Bor Projekt habe ich bereits in vergangenen Updates vorgestellt. Diese findet ihr bei Interesse hier und hier.
Besonderheiten Ioneer Lithium-Bor Projekt:
Das Unternehmen stieß 2015 eher durch Zufall auf das Lithium-Bor Vorkommen, da es in Nevada ursprünglich auf der Suche nach Goldvorkommen war.
Es wurde jedoch relativ schnell klar, dass es sich bei diesem Vorkommen nicht um ein Vorkommen des sonst recht verbreiteten Lithium-Schlamms handelt sondern es sich um festes Gestein - genauer um ein Gemisch von Lithium und Borsilikat handelt.
Der Bor-Bestandteil spielt hier die entscheidende Rolle. Da ein Prozess entwickelt werden konnte, bei dem die als Nebenprodukt beim Extraktionsprozess anfallende Borsäure ebenfalls mit Gewinn verkauft werden kann. So können mit dem Verkauf der Borsäure pro Jahr ca. 100 Mio. Umsatz erzielt werden und hierdurch ca. 75% der anfallenden Gesamtkosten gedeckt werden.
In anderen Worten - das Nebenprodukt deckt fast die gesamten Prozesskosten ab. Dies ermöglicht entweder Ioneer bessere Gewinnmargen oder wettbewerbsfähigere Preisbildung.
Ein ähnliches Lithium-Bor Vorkommen besitzt aktuell nur Rio Tinto - dieses hat aber wiederum etwas andere Bestandteile und ist noch wesentlich weiter von der Produktion entfernt, da immer noch die Machbarkeitsstudie läuft - diese hat Ioneer bereits abgeschlossen.
Borsäure wird für die Herstellung von Borsilikat Gläsern benötigt. Das sind harte Gläser, die hohe Temperaturunterschiede verkraften ohne zu brechen und werden z.B. für Smartphone und Ipad Displays verwendet.
Mitbewerber für Borsäure sind Rio Tinto und diverse türkische Unternehmen.
Lithiumhydroxid und Lithiumkarbonat wird in der Batterieproduktion eingesetzt
Strategische Partnerschaften und Meilensteine:
100 Mio US$ an Ausgaben bisher - einschließlich Feasibility Study. Diese wurde von Fluor durchgeführt, die die Prozesstechnologie entwickelt haben. Eine Pilotanlage wurde hierfür in Vancouver gebaut.
Hier wurden darauf hin Proben des Rhyolite Ridge Vorkomments prozessiert -- Lithiumkarbonat, Lithiumhydroxid, Borsäure
Samples wurden daraufhin 2019 an potenzielle Kunden gesendet.
Daraufhin kamen mehrere Abnahmevereinbarungen zustande:
mehrere für Borsäure
ein Hauptagreement bzgl. Lithium mit ECOPRO Innovation (Südkorea) - ECOPRO ist der weltweit zweitgrößte Hersteller für Nickeltype Kathoden und ist selbst wiederum Hauptlieferant an SK Innovation
SK Innovation ist wiederum einer der Haupt-Batterielieferanten für z.B. Ford und Volkswagen.
Bindende Abnahmevereinbarung über 3 Jahre über 7000 Tonnen (min. 3000- max 7000) - Lithiumhydroxid mit ECOPRO
Abnahmevereinbarung über 105.000 Tonnen Borsäure für die ersten 5 Jahre mit Dalian Jinma Boron Industry Technology (China) - einer der größten Borverarbeitenden Industrien weltweit.
weitere Sales und Marketing Vereinbarungen über Borsäure mit Japan, Korea, Südost Asien
Zulassungen und Genehmigungen:
Ökologische Rahmenbedinungen sind grundlegend geklärt (2019)
Einige Detaildiskussionen laufen aktuell noch
Buckwheat Pflanze - hierzu gibt es mittlerweile eine Vereinbarung, wie Ioneer hinsichtlich Vermeidung und Minimierung schädlichen Einflusses auf die Population vorzugehen hat (umsiedeln und neu pflanzen) - Einigung vorhanden
Wasserversorgung in Nevada ist gesichert. 200% des zukünftig benötigten Wassers ist durch entsprechende Vereinbarungen mit den benachbarten Landbesitzern geklärt.
US Regierung legt aufgrund des hohen Fokuses auf Elektromobilität und Versorgung in diesem Sektor, viel Wert die Versorgung hier sicherzustellen. Es gibt aktuell noch Diskussionen mit der Regierung diesbezüglich. Der regierungsseite Support ist vorhanden.
Financing:
man hat einen Partner an der Hand, der in Kürze bekanntgegeben werden soll. Dieser wird von den ca. 800 Mio US$, die für das Projekt benötigt werden 50% aufbringen.
Für die 400 Mio US$ wird dieser Fremdanteile erwerben. Die restlichen 400 US$ werden über Verbindlichkeiten aufgenommen.
Die Einigungen mit dem Partner sollen noch in diesem Quartal abgeschlossen werden.
In Folge wird aus Ioneer der Exploration Company ein Lithium Boron Miner, der geschätzt in den nächsten 1-2 Jahren in Produktion gehen kann.
Hiermit ist für mich ein Grundstein gelegt, mit dem ein großer Teil des bisherigen Anlagerisikos gemindert wird. Bisher hatte ich Ioneer als Hochrisikoanlage gesehen. Dieses verfestigt sich hiermit und ich sehe in den folgenden Jahren ein deutlich geringeres Risiko.
Das ist vermutlich auch der Grund, dass der Kurs der Aktie in den letzten Wochen stark angezogen hat und mittlerweile (Mitte September 2021) fast 100% höher steht als noch Anfang Juli 2021.
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