Nachdem ich vor Kurzem das reguläre Magic Formula Experiment reaktiviert habe, das ich im letzten Jahr gestartet hatte bin ich wieder auf den Geschmack gekommen.
Da ich ebenfalls vor Kurzem über den aktuell noch gratis nutzbaren Stock Screener TIKR-Terminal gestoßen bin, hatte ich beschlossen ein Parallel-Eperiment zu starten, das ebenfalls die Kriterien der Magic Formula aus Joel Greenblatt's Buch nutzt.
Setup TIKR-Terminal für die Magic Formula
Da die reguläre Magic Formula - Webpage nur US-Aktien unterstützt habe ich den Stock Screener in TIKR-Terminal so konfiguriert, dass die Kriterien der Magic Formula erfüllt sind. Die Einstellungen im Stockscreener sehr ihr im Screenshot unten.
Der im Buch als Cheap Rank Kriterium definierte Quotient TEV/EBIT wurde auf <12 gesetzt. Der Faktor ROIC (Return on invested capital), der im Buch als Good Rank bezeichnet wurde, wurde auf >16 gesetzt. Der Grund für die Eingrenzung ist die Länge der generierten Liste, die auf unter 1500 Werte zurechtgestutzt werden musste.
Ermittlung der "günstigsten" Unternehmen gemäß Magic Formula
Die hierdurch erhaltene Liste internationaler Unternehmen habe ich daraufhin in Excel exportiert. Diese wurde dann zunächst nach Trailing TEV/EBIT sortiert um alle Aktien gemäß des Cheap Rank zu sortieren (von 1 bis 1500). Danach wurden alle Aktien anhand des Good Rank sortiert und ebenfalls der Good Rank von 1 bis 1500 vergeben. Um die Gesamtliste zuletzt zu sortieren wurde für jede Aktie die Summe aus Good Rank und Cheap Rank gebildet und alle Aktien gemäß dieses Gesamt-Ranks zu sortieren. Aus den ca. 50 höchsten Platzierungen habe ich daraufhin 30 Unternehmen unterschiedlicher Branchen und Länder ausgewählt um diese als Ausgangsbasis des Experiments auszuwählen. Die folgende Liste zeigt die gewählten Unternehmen.
Diese habe ich zwischenzeitlich auch in Portfolio Performance übernommen um die weitere Performance des Magic Formula 2.0 genannten Depots zu tracken.
Interessant wird es sein dieses im Vergleich des "normalen" Magic Formula Depots zu sehen.
Zu Beginn des Experiments wurden von jeder der 30 gewählten Unternehmen Aktien im Wert von ungefähr 3000 Euro ins Virtuelle Testportfolio übernommen.
Auch hier kann ich noch nicht sagen, wie regelmäßig ich Updates bringen werde - das hängt davon ab, wie interessant sich das Experiment entwickelt.
Falls ihr Interesse habt TIKR-Terminal selbst zu testen, schreibt mich an und ich kann euch einen Link zusenden, mit dem ihr euch anmelden könnt.
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