Es ist mal wieder Zeit für ein spannendes Experiment. Nachdem ich das Buch "The little book that beats the Market" von Joel Greenblatt gelesen habe, das übrigens recht unterhaltsam und sehr eingängiges Lesematerial war, muss ich gestehen - ich war skeptisch. Da ich aber gerne meinen Horizont erweitere habe ich beschlossen hier einen Test mittels eines virtuellen Depots zu starten.
Diesmal werde ich das Ganze aber nicht als Backtest angehen sondern als Serie. Der Autor Joel Greenblatt ist auch der Betreiber der Webseite www.magicformulainvesting.com .
Diese bietet die Möglichkeit nach der im Buch beschriebenen Methode Aktien zu Screenen und erstellt dann automatisch eine Liste mit 30 bzw. 50 Unternehmen. Auf die genaue Methode möchte ich nicht eingehen - dafür könnt ihr das Buch lesen, das man mal locker an 2-3 Abenden durchlesen kann. Kurz gesagt wählt der Algorithmus Unternehmen aus, die nach den von Joel Greenblatt beschriebenen Kriterien stark unterbewertet sind, aber eine gute Kapital- und Ertragsrendite ausweisen. Wichtig, so beschreibt Joel ist eine starke Diversifikation, da bei Auswahl der Unternehmen nach diesen Kriterien die Chance sehr groß ist, dass Unternehmen ausgewählt werden, die zur Zeit nicht sonderlich gut laufen. Nach Ablauf eines Jahres sollten die Werte getauscht und neue ersetzt werden, die wiederum über die "magische Formel" ausgewählt werden sollen.
Um das Ganze zu testen habe ich ein virtuelles Depot von 90.000 € in Portfolio Performance erstellt. Erstellungsdatum war der 27.01.2020. In jedes der 30 ausgewählten Unternehmen habe ich einen Startwert von ca. 3.000 Euro investiert. Zur Auswahl der Unternehmen habe ich über Magicformulainvesting eine Liste über 50 Unternehmen erstellen lassen bevor ich dann 30 von diesen Unternehmen dem Portfolio beigefügt habe. Die Auswahl lief komplett unemotional und stur nach den Vorschlägen der errechneten Liste statt.
Ich habe vor im Monatstakt Updates zu posten um die Entwicklung des Depots zu verfolgen. Falls während der Testzeit besondere Neuigkeiten (z.B. Acquisitionen, Insolvenzen etc.) zu vermelden sind, werde ich das entsprechend vermerken.
Es folgt hiermit das erste Monatsupdate Februar 2020:
Depotupdate 05.02.2020
Es fängt bereits sehr spannend an... Die beiden augenscheinlichsten Veränderungen, obwohl nur wenige Tage seit der Erstellung vergangen sind:
Biogen +30%: Aufgrund einer erfolgreich angefochtenen Patentrechtsklage
Navistar +50%: Anstehende Übernahme durch Traton
Depotveränderung:
Viel Spass und bis zum nächsten Update, das Anfang März geplant ist.
Hinweis: Um schneller mit dem Test starten zu können musste ich etwas von der im Buch beschriebenen Methode abweichen. Joel beschreibt die Methode so, dass das Porfolio über einen längeren Zeitraum aufgebaut wird. Also ca. jedes Quartal 7-10 neue Werte ins Portfolio zu übernehmen. Wichtig ist der Verkauf eines Wertes nach Ablauf eines Jahres, und ersetzen durch andere durch Magicformulainvesting vorgeschlagene Werte. Die Liste muss dann zum jeweiligen Zeitpunkt jedes mal neu generiert werden. Ich hatte das Portfolio zum Startzeitpunkt komplett aufgebaut. Werde aber, wenn ich es schaffe das Ganze über mehrere Jahre weiter zu verfolgen ab Januar nächsten Jahres anfangen ein drittel des Porfolios zu ersetzen und dann alle 4 Monate weitere 10 Werte.
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