Ja, ich gebe zu es gab hier lange Zeit kein Update. Das liegt einerseits daran, dass sich im letzten Jahr, kaum war das Experiment gestartet der Markt im Coronaabsturz befand und somit erst mal komplett in die falsche Richtung bewegte.
Zur Erinnerung. Es wurden gemäß der im Buch beschriebenen Systematik 30 Unternehmen gewählt, die mit der Seite magicformulainvesting.com selektiert wurden. Details zur initialen Auswahl findet ihr im Blogpost von Anfang 2020.
Weitere Schwierigkeiten ergaben sich, da die Datei mit der ich das Portfolio tracken wollte leider abhanden kam und ich lange Zeit keine Motivation fand, das Ganze zu rekonstruieren.
Zwischenzeitlich habe ich das Ganze rekonstruiert und plane nun das Experiment fortzusetzen. Bevor ich dazu übergehe allerdings zunächst das lange überfällige Update.
Entwicklung im letzten Jahr im Vergleich zum S&P 500:
Konnte der S&P 500 sich inzwischen um ca. 30% nach oben arbeiten, konnte das Magicformuladepot es auf ca. 13% bringen und liegt somit um ca. 50% hinter dem S&P 500 zurück.
Viele der per Formel selektierten Werte sind während des Corona-Jahres ziemlich abgesoffen. Die folgende Aufteilung zeigt, wie sich die Aufteilung der 30 Werte inzwischen darstellt. Zu Beginn des Experimentes hatten alle Positionen die gleiche Größe:
Die beste Performance wurde von Medifast Inc erzielt. Das Schlusslicht bildet die Firma Ebix Inc.. Die folgende Liste zeigt die Liste der Einzelwerte mit deren Performance seit Erstellung. Das virtuelle Gesamtportfolio betrug zu Beginn insgesamt 90.000 Euro und steht nun bei 101.596 Euro.
Wie geht es nun weiter? Die Vorgehensweise gemäß Buch sieht vor, kurz vor Ablauf des Jahres die Verlierer zu verkaufen und kurz nach Ablauf des Jahres die Gewinner zu verkaufen. Und dann erneut die Magic Formula von der Webseite anzuwenden. Allerdings habe ich aufgrund der beschriebenen Probleme den richtigen Zeitpunkt verpasst und muss das Ganze nun Zeitversetzt durchführen.
Ich werde weiterhin eine kleine Abwandlung durchführen, die meiner Meinung nach Sinn macht und Transaktionskosten minimiert. Bevor ich Werte aus dem Depot werfe werde ich prüfen, ob diese nicht immer noch unter der Magicformula angezeigt werden, da ich sonst unter umständen Werte wieder ins Depot kaufe, die ich zuvor verkauft habe.
Das Buch beschreibt, dass die Formel langfristig und im Durchschnitt den Markt schlägt. D.h. der Zeitraum eines Jahres ist natürlich nur bedingt aussagekräftig. Das nächste Update hierzu werde ich in den nächsten Wochen posten, nachdem ich die Werte im Portfolio ausgetauscht habe. Wenn man bedenkt, dass die Werte im Coronatief sehr stark abgestürzt sind ist die Gesamtperformance von 13% ziemlich gut, auch wenn sie hinter dem S&P zurückliegt.
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