Cloud MD Software & Services (ehemals Premier Health Group) ist ein kanadisches Healthcare Unternehmen in das ich seit Januar diesen Jahres investiert bin.
Das Unternehmen ist beteiligt an der digitalen Transformation der Healthcare Branche, um diese patientenfreundlicher aber auch ärztefreundlicher zu gestalten.
Die Firma bietet hierzu einen Mix aus Software, Hardware und Medical-Network an. Interesse an den Unternehmen habe ich hier über den alten Peter Lynch Ansatz gefunden - ich fand einfach die Produktidee an sich toll, nicht zwingend zum Arzt gehen zu müssen, im Wartezimmer sitzen zu müssen, evt. zu einem anderen Arzt überwiesen zu werden, dann dort vorzusprechen, Rezepte zu bekommen, danach zur Apotheke zu fahren. Sondern stattdessen einen Großteil dieser Aktivitäten online zu absolvieren und hierzu einerseits wertvolle Lebenszeit zu sparen aber auch den Stress zu sparen, wenn ich mich nicht wohl fühle auch noch durch die Gegend zu fahren und mit einem evt. bereits geschwächten Immunsystem noch im Wartezimmer zu sitzen, wo noch weitere Ansteckungsgefahren lauern.
All dieses und noch mehr bietet Cloud MD an. Maßgeblich finde ich hier folgende Punkte, die man auch in deren Investor-Relations Paper lesen kann:
AI-geführtes Frontdesk
Umfangreiches Ärzte und Klink-Netzwerk, das stetig weiterwächst
dadurch erzielte Synergieeffekte
an allen Stellen verfügbare Patientendaten und somit bessere Triagemöglichkeiten für Ärzte oder AI, bessere Möglichkeit der Erkennung von Medikationskonflikten, bessere Früherkennung wirklich kritischer Fälle
bessere Möglichkeiten wirkliche Spezialisten für bestimmte Krankheitsbilder mit dem richtigen Patienten zusammenzubringen
Online-Rezepte
Erweiterung um Mental-Health Service (Snap Clarity)
Expansion in US (bis vor Kurzem war die Firma nur in Kanada tätig)
in den vergangenen Wochen und Monaten sieht man eine stark positive Kursentwicklung. Zusätzlich zu den oben aufgeführten Punkten, sowie diverser Interviews konnte ich keine besonderen Gründe herausfinden außer:
weiterhin geplante Akquisitionen weiterer Techunternehmen und Kliniken um Synergieeffekte zu stärken
starkes organisches Wachstum, von dem in den Investorcalls berichtet wird
Unterbewertung im Vergleich zur Konkurrenz (z.B. Teladoc Health (Livongo), Babylon Telus, Well, Amazon (Pillbox), QHR und One Medical) und damit Aufholpotenzial.
Erweiterung der Reichweite durch Medical Terminals, die in Pharmacies aufgestellt werden und zusätzliche Diagnosemöglichkeiten bieten.
Besteht die Möglichkeit, dass CloudMD irgendwann von einem schon stärker gewachsenem Konkurenzunternehmen gekauft wird? Die Möglichkeit sehe ich durchaus, da für Unternehmen wie z.B. Teladoc Reichweite erhöht werden können und auch viele nützliche Daten erworben werden können. Diese Frage wurde in einem der Investorcalls gestellt und ich bilde mir ein dabei ein leichtes Zucken im Gesicht des CEO bei der Beantwortung der Frage gesehen zu haben - ich halte es daher nicht für abwegig, dass es hier vielleicht sogar schon Offerten gab.
Als Hauptherausforderung sieht das Unternehmen aktuell die Koordination der zusätzlichen akquirierten Unternehmen an, da CloudMD sehr schnell wächst.
Ich werde mit Spannung beobachten, wie sich die Firma weiterentwickelt und auch den Kurs beobachten, um evt. bei Rücksetzern nochmals nachzukaufen.
Kurzer Nachtrag vom 02.09.2020: Gestern wurde der Kurs von CloudMD kurzzeitig ausgesetzt. Grund war die Erweiterung des geplanten Bought Deal Offering mit Canaccord Genuity mit einem Emissionsvolumen von weiteren 9430000 Aktien zum Preis von 1,38 $/Share und der Option weiterer 1,97 Mio Anteile innerhalb 30 Tagen zum gleichen Preis. Dadurch tritt zwar einerseits eine Verwässerung der bestehenden Aktionäre auf, allerdings zeigt dies das enorme Potenzial, das Canaccord in CloudMD sieht. Dies spült CloudMD zusätzliches Cash in die Kassen, das für weitere Akquisitionen und rapides Wachstum aufgewendet werden kann. Der Kurs machte im Anschluss einen weiteren Satz nach oben.
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